以“新基建”为牵引 融资租赁如何寻找发展机会

2020年5月21日

      3月4日中共中央政治局常务委员会召开会议指出,加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。4月20日国家发改委在例行新闻发布会上明确了新型基础设施范围。近一段时间以来,“新基建”已成为经济政策的热点词汇,备受市场关注。

      融资租赁行业与实体经济紧密相连,兼备融资和融物特点,天然具有服务基础设施建设和产融结合的优势,在此轮“新基建”热潮中,融资租赁公司如何探索布局新型产业链以寻找行业发展新机,成为行业研究和实践的新议题。

      “新基建”新在哪里

      虽然近一段时间“新基建”备受资本市场热捧,但事实上,中央对“新基建”的谋划布局早已展开。2018年年底,中央经济工作会议就曾明确提出“要加快5G商用步伐,加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”。那么,相较于传统基础设施建设,“新基建”到底有什么不一样?

      国家发改委不久前对“新基建”作了明确定义,表示新型基础设施是以新发展理念为引领,以技术创新为驱动,以信息网络为基础,面向高质量发展需要,提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系。

      目前来看,“新基建”主要包括信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施三大方面内容。其中,信息基础设施主要包括以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施,以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施,以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等。

      可以看到,与传统基础建设不同的是,“新基建”具有明显的数字化、网络化和智能化特征。而在“新基建”的投资模式上,4月28日召开的国务院常务会议也明确提出,创新投资建设模式,坚持以市场投入为主,支持多元主体参与建设,鼓励金融机构创新产品强化服务。加强政府引导和支持,为投资建设提供更多便利。

      在政策的鼓励下,融资租赁行业布局“新基建”,既可以发挥融资租赁业务功能支持产业结构转型和升级,促进新业态、新产业和新服务发展,同时也可在业务发展过程中更新融资租赁现有的商业模式,探寻行业发展先机,引领新趋势。

      融资租赁如何入场布局

      实际上,近几年来,已有融资租赁公司对“新基建”服务领域有所涉足。

      业内部分公司已在5G、物联网、人工智能、数据中心等领域有所探索。作为新型基础设施建设的重要内容,5G建设是数字“新基建”的“领头羊”。狮桥集团副总裁司楠楠表示,不同于“四万亿”时代的房地产和基建,5G时代的投资,将会是从上游器件、中游设备、网络建设优化维护再到终端场景应用的新业态升级。而融资租赁作为与实体企业结合最为紧密的融资工具之一,更要参与5G商用建设,进一步落地产融结合。

      北京某融资租赁公司已经通过融资租赁方式支持相应科技企业发展5G基站产业。其官网信息显示,通过行业深耕及业务分析,认为企业下游客户为运营商,4G/5G基站所绑定的应收账款质量较好,回款平稳,加之通过企业的业务系统,所有基站均可定位。开展融资租赁业务的债项安全性较好,由此通过售后回租的方式为企业及其子公司提供了4400万元的资金支持。

      又如平安租赁,在小微金融领域打造了可倾听设备“心跳”的IOT手环,也是利用大数据、人工智能搭建新技术基础设施服务的一次有益尝试。IOT手环可以帮助企业主随时随地查看设备开工和运行情况,动态调配优化产能,排除故障安全生产,并实现以设备为核心搭建物联网生态圈,从而为企业、装备厂商、金融机构提供全方位大数据综合服务支撑,构造完整产业信息链及定制化服务闭环。平安租赁方面表示,2020年还将进一步加强前沿尖端科技应用突破,做深产业租赁,做专创新租赁,在5G和物联网时代继续探索下一代融资租赁的商业模式。

      仍需创新产品强化服务

      实际上,由于“新基建”以高科技为载体和特征,相较于传统基础设施项目而言其门槛较高,因此,传统租赁业务模式其承接和服务的优势可能会有所收缩。

      业内人士认为,对于大多数融资租赁公司而言,切入“新基建”领域仍有业务短板待突破。除了服务领域“新”之外,融资租赁参与“新基建”还需进一步创新业务模式和交易结构。

      今年4月,北京市地方金融监督管理局印发的《关于地方金融组织应对新冠肺炎疫情影响 加强高层次人才金融服务的若干措施》中明确提出,“融资租赁企业应创新融资租赁产品,在传统直接租赁和售后回租的基础上,研发集群租赁、风险租赁、并购租赁、项目租赁等系列特色产品”,还鼓励“融资租赁企业要灵活采取‘创投租赁’等模式。”

      融资租赁公司可通过投租联动的方式,对公司股东单位在“新基建”领域的股权投资项目进行风险判断后,跟进租赁资金投放。如具备产业背景的融资租赁公司,其股东单位大多专注于某一产业,在细分产业具备较强的市场深耕能力,如交通、电力行业等传统基础设施行业,在“新基建”热潮下,也激发其发力新领域的投资计划和资金需求,融资租赁公司可随机而动。

       还有市场分析认为,专业性也是摆在融资租赁公司与“新基建”之间的关键要素。融资租赁公司应抓住新技术产业风口,创新业务模式,提升专业化的服务能力。《2020中国融资租赁企业人才报告》提出,多元化、复合型人才对融资租赁企业未来业务发展很重要,数字化趋势将直接影响融资租赁人才培养和企业智能化程度,非常值得融资租赁企业重视。布局“新基建”领域,也需引进与“新基建”产业投资、行业运营及行业政策研究的专业化人才,帮助企业迅速适应外部环境变化,为业务发展提供坚实的人才支撑。